nder faderens opsyn arbejdede Ferry Porsche med udviklingen af en lille sportsvogn. Rygtet spredtes hurtigt, og samlere begyndte allerede i 1948 at forudbestille den kommende sportsvogn. Bestillingerne satte gang i udviklingen, og på biludstillingen i Geneve 1949 kunne de første model 356'ere præsenteres for offentligheden.

56 var oprindeligt udviklet som en sportsvogn med centermotor, men produktionsomkostningerne var for høje. Ferry Porsche valgte derfor den billige løsning og byggede Porsche 356 på en almindelig VW type 1.  Det betød blandt andet, at motoren på 1.131 ccm også blev anvendt i Porsche 356, men hvor Type 1 havde 25 hk, blev motoren tunet til 40 hk. Motoren blev i 1950 reduceret til 1.086 ccm, med henblik på at kunne kvalificere sig til Le Mans i klassen under 1.100 ccm.

roduktionen startede i Østrig i 1949, men det var først i 1950, da produktionen blev flyttet til Tyskland, hvor karrosserifirmaet Reutter stod klar med et samlebånd, at produktionen for alvor gå i gang. I 1951 steg produktionen til ikke mindre end 1068 vogne. 

1952 blev der foretaget en del ændringer. Bl.a. kom en ny forrude i et stykke, dobbelte baglygter og nye fælge. Det var også i 1952, at Porsche blev forsynet med et rigtigt emblem. Motoren undergik også en kraftigt udvikling allerede i bilens første år.